In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2020 en 2019 op hoofdlijnen toegelicht.
Overzicht verschillen
Het complexresultaat 2019 is met 1,02 vermenigvuldigd om het op p.p. 1-1-2020 te brengen.
Programmering
Het programma is gewijzigd. Er worden 125 woningen minder gerealiseerd. De reden is de handhaving van theatergezelschap Vis-a-Vis in Muiderduin. Daarnaast wordt er 1.750 m 2 meer voorzieningen gerealiseerd, dit betreft twee kinderdagverblijven en buitenspeelruimte.
Einddatum
De einddatum van het project is gelijk gebleven.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat van deze grondexploitatie is € 31,1 mln. voordelig op EW per 31-12-2020. Ten opzichte van het MPGA 2019 is het saldo verslechterd met € 11,8 mln. op EW.
In totaal zijn de kosten met € 3,7 mln. gedaald en de opbrengsten met € 14,2 mln. gedaald. De faseringsinvloeden zijn gedaald met € 1,3 mln. waardoor er een nadeel is ontstaan.
De verschillen worden inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Cashflowgrafiek en looptijd
De onderstaande grafiek laat het verschil tussen de cashflow MPGA 2020 en MPGA 2019. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door de volgende zaken:
- De boekwaarde 2019 is lager dan begroot bij MPGA 2019. Er is namelijk winst teruggestort
- De nog te maken kosten zijn op totaalniveau lager door het vervallen van de post onvoorzien en qua fasering doorgeschoven in tijd
- De nog te verwachte opbrengsten van sommige deelgebieden zijn doorgeschoven in tijd
- De permanente vestiging van Vis-a-Vis in Muiderduin ten koste van 125 eengezinswoningen
Het effect hiervan is dat de cashflow pas in 2025 positief wordt in plaats van 2023.
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van het MPGA 2019 gestegen met € 7,0 mln.