In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2020 en 2019 op hoofdlijnen toegelicht.
Overzicht verschillen
Programmering
Het programma is gewijzigd. De reden is de omkleuring van 6.235 m² bedrijven in de categorie modern/gemengd naar voorzieningen vanwege de vestiging van een brandweerkazerne.
Einddatum
De einddatum van het project is met twee jaar doorgeschoven, verwacht wordt dat de grondexploitatie eind 2030 klaar is. De reden van het wijzigen van de einddatum is de vertraagde uitgifte. De uitgifteprognose is gebaseerd op historische afzetcijfers.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat van deze grondexploitatie is € 11,3 mln. nadelig op EW per 31-12-2030. Ten opzichte van het MPGA 2019 is het saldo verbeterd met € 0,5 mln. op EW. In totaal zijn de kosten met € 0,5 mln. gestegen en de opbrengsten met € 11.000 gestegen. De faseringsinvloeden zijn € 1,0 mln. gedaald.
De verschillen worden inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Fasering/cashflow
De onderstaande grafiek laat het verschil zien tussen de cashflow MPGA 2020 en MPGA 2019. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door de volgende zaken:
- De boekwaarde per 1-1-2020 is positiever dan begroot bij MPGA 2019. Dit komt met name door de versnelde grondopbrengsten in 2019. De ontwikkeling van de boekwaarde in 2019 is nader toegelicht in hoofdstuk 2
- Vanaf 2020 laat de cashflow een stijgende lijn zien vanwege de positieve balans tussen de opbrengsten en kosten. Hierdoor zijn de verwachte rentelasten over de hele boekwaarde lager met als gevolg dat de boekwaarde per 2030 positiever wordt
- De gronduitgiftes zijn twee jaar vertraagd t.o.v. de verwachting in het MPGA 2019 met als gevolg dat de cashflow nog per 2030 positiever wordt
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van het MPGA 201g gestegen met € 71.000.