In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2020 en 2019 op hoofdlijnen toegelicht.
Overzicht verschillen
Programmering
Het programma is gelijk gebleven.
Einddatum
De einddatum van het project is twee jaar vertraagd naar 2028. De reden is het over een langere periode uit faseren van de gronduitgifte van het bedrijfsterrein.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat van deze grondexploitatie is € 4,2 mln. EW positief per 31-12-2028. Ten opzichte van het MPGA 2019 is het saldo verbeterd met € 0.9 mln. op EW.
In totaal zijn de kosten met € 0,7 mln. gedaald en de opbrengsten met € 0,1 mln. gestegen. De faseringsinvloeden zijn € 0,1 mln. gestegen.
De verschillen worden inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Fasering/cashflow
De onderstaande grafiek laat het verschil zien tussen de cashflow MPGA 2020 en MPGA 2019. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door de volgende zaken:
- De rente is aangepast van 2,1% naar 1,5%
- De einddatum is 2 jaar naar achter geschoven
- In 2019 heeft een terugstorting van € 1,2 mln. van de reeds genomen winstuitneming plaatsgevonden. Dit heeft een positief effect op de boekwaarde per 1-1-2020. Deze ligt hoger dan de cashflowlijn 2019 aangeeft. Dit effect is ook zichtbaar in de piek in 2021 van de cashflowlijn 2020 en in de eindwaarde in 31-12-2028 versus de eindwaarde in 31-12-2026
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van het MPGA 2019 gestegen met € 0,6 mln.