In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2020 en 2019 op hoofdlijnen toegelicht.
Overzicht verschillen
Het complexresultaat 2019 is met 1,02 vermenigvuldigd om het op p.p. 1-1-2020 te brengen.
Programmering
Het programma is gelijk gebleven.
Einddatum
De einddatum van het project is versneld en verwacht wordt dat de grondexploitatie eind 2025 klaar is. De reden van het wijzigen van de einddatum is de versnelde uitgifte. De uitgifteprognose is gebaseerd op overeengekomen uitgiftecontracten.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat van deze grondexploitatie is € 8,4 mln. EW positief per 31-12-2025. Ten opzichte van het MPGA 2019 is het saldo verslechterd met € 35.000 op EW.
In totaal zijn de kosten met € 0,2 mln. gestegen en de opbrengsten met € 0,2 mln. gestegen. De faseringsinvloeden zijn € 0,5 mln. gedaald.
De verschillen worden inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Fasering/cashflow
De onderstaande grafiek laat het verschil zien tussen de cashflow MPGA 2020 en MPGA 2019. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door de volgende zaken:
- De boekwaarde per 1-1-2020 is € 2,7 mln. negatief. Dit is € 0,7 mln. positiever dan bij het MPGA2019 was geprognosticeerd. Het wordt met name veroorzaakt door de negatieve winstuitname. De ontwikkeling van de boekwaarde is nader toegelicht in hoofdstuk 2
- De gronduitgiftes zijn vertraagd naar 2021 t.o.v. de verwachting in het MPGA2019 met als gevolg dat de cashflow eind 2020 negatiever is dan verwacht
- De looptijd van het project is met twee jaar versneld vanwege nieuwe inzichten in de uitgifte van de gronden
- Door diverse andere verschuivingen in de fasering en terugboeken van de tussentijdse winstneming eindigt het project met een resultaat van € 8,4 mln. positief. Dit is € 34.000 negatiever dan bij het MPGA 2019 was verwacht
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van het MPGA 2019 gedaald met € 19.000.